一、项目概况

齐齐哈尔北方中冶置业有限公司（以下简称“北方置业”）是响应齐齐哈尔市人民政府招商引资号召，于2009年11月18日在齐齐哈尔市依法注册成立的从事限定地块的房地产项目开发及销售等业务的企业。北方置业由中国二十冶集团有限公司（以下简称“二十冶”）和齐齐哈尔市盛源物资贸易有限公司（以下简称“盛源物贸”）共同设立。

截至2017年6月末，北方置业在齐齐哈尔市所开发的中冶滨江国际城住宅项目，由于地处三线城市、房型设计不合理等多方面因素，去化慢，去化率低，难以形成收益而导致亏损，资金严重短缺。为扭转项目的被动局面，盘活现有土地及资产，改善二十冶财务报表质量，实现财务出表的目的。我公司接受二十冶委托，经反复研究，拟引入第三方股东对北方置业增加资本金投入。增资后，尽快解决现有土地存在的问题，加大后续项目的开发力度，在盘活整个项目的同时实现改善二十冶财务指标的目的。

二、项目关键点

（一）任务急、重、难

北方置业财务出表是集团公司对二十冶下达的2017年必须完成的任务指标，需在12月31日前达成交易。2017年9月，我公司接受项目委托，如何能够在不到3个月的时间内成功协调中介机构完成审计评估工作、履行完毕集团公司的内部审批备案程序、合理规范地拟写申请文件，于公开市场中实现集团公司的战略规划安排成为本项目面临的重点及难点问题。

我公司在充分领会整个项目交易意图的情况下通盘设计项目实施方案和时间规划，充分发挥自身流程管控能力优势，基于对集团公司、融资方、交易所内部管控要求、国家政策的深刻理解，从项目实际出发，科学精准规划并付诸实施整个交易流程，在项目推进过程中针对每个时间节点及相应的工作目标完成进度随时与各方保持高度联动性和一致性，积极协调审计、评估、律师等各专业支持单元的每项工作。

（二）增资协议缜密设计

增资前，北方置业尚欠股东二十冶约12亿元。为保证上述借款的安全回收，我公司需协助二十冶设计交易结构，对交易后偿还借款、股东分红条款进行触发机制设置。经与二十冶多次协商，我公司建议一期项目销售及其他回款首先用于支付开发负债，再用于归还股东借款；在股东借款得到清偿前，后续项目的销售回款只能用于后续项目的开发支出及归还股东借款，一期项目仍由二十冶为主进行运营管理并承担经营责任。我公司建议征得二十冶及集团领导的多方认可，成功打消了集团对于借款回收的顾虑。

图片来源：找项目网